Vietnams Handelsdiversifizierung und die China Plus One-Strategie

Vietnam Briefing untersucht Vietnams Position in der China Plus One-Strategie, das aufgrund der Nähe zu China, der Küste und der niedrigeren Exportzölle, die durch Freihandelsabkommen zustande kommen, als günstiges Investitionsziel erscheint. Wir betrachten auch die komplementären Beziehungen zwischen Vietnam und China aufgrund der traditionell engen Handelsbeziehungen.

Jüngste Medienberichte haben Vietnams Stellenwert als Exportziel unterstrichen, wobei die Exporte die von Shenzhen im März sogar übertrafen. Mehrere Analysten führen dies drauf zurück, dass speziell Vietnam von einer Verschiebung der globalen Lieferketten profitiert. Während dies zutrifft, untersuchen wir auch, welche Produkte zu welchen Kosten exportiert werden und welche Branchen ihr Lieferketten-Ökosystem in das Land verlagert haben.

Wir haben die  “China plus One-Strategie “ in mehreren Artikeln im Vietnam Briefing diskutiert, werden uns angesichts des aktuellen Post-Pandemieszenarios noch einmal tiefergehend damit befassen.

Vietnams Exporte stiegen im März auf 48,2 Prozent gegenüber dem Vormonat und 14,8 Prozent im Vorjahr auf insgesamt 34,7 Milliarden US-Dollar, während Shenzhens Exporte im Jahresvergleich um 14 Prozent auf 18,3 Milliarden US-Dollar schrumpften, was auf pandemiebedingte Lockdowns zurückzuführen ist.

Durch den Handelskrieg zwischen den USA und China und sogar davor haben Unternehmen Vietnam dank der günstigeren Arbeitskosten, insbesondere in der Elektronik- und Lieferkettenindustrie, als ein China Plus One Ziel betrachtet.

Aber anstatt miteinander in Konkurrenz zu treten, ergänzen sich die beiden Länder auf vielseitige Weise. Vietnam importiert noch immer eine beträchtliche Menge an Rohstoffen aus China, Südkorea, Japan und anderen Ländern und verfügt über ein weniger entwickeltes Lieferkettennetzwerk. In Vietnam werden die Produkte dann verarbeitet und vervollständigt, bevor sie in die USA, die EU usw. exportiert werden. Vietnams derzeitige Entwicklung ist dabei vergleichbar mit dem Status den Chinas Küstengebiete vor einigen Jahren hatten.

Der bilaterale Handel zwischen Vietnam und China stieg auf 230,2 Milliarden US-Dollar an. China ist dabei Vietnams größter Handelspartner und das zweitgrößte Exportziel für vietnamesische Waren.

Es ist jedoch auch wichtig zu betonen, dass Shenzhen im Vergleich zu Vietnam als ganzes Land lediglich eine Stadt ist. Und während Vietnams Erfolg gelobt werden sollte, hat sich Shenzhen bereits von einer qualitativ niedrigen Fertigungsstätte zu einer High-End-Fertigung entwickelt, die Vietnam als Vorbild dient. (Mehrere große chinesische Technologieunternehmen wie Huawei und ZTE haben ihren Hauptsitz in Shenzhen.)

Im Gegensatz dazu hat Vietnam von geringeren Kosten für Land und Arbeit und einer jüngeren Bevölkerung profitiert. Dies zeigt sich insbesondere in arbeitsintensiven Branchen wie Textil und Bekleidung, Schuhen und Elektronik. Als Wirtschaftsstandort wird Vietnam hoffen, dass es einen ähnlichen Weg wie Shenzhen einschlagen kann, um High-Tech-Industrien anzuziehen.

Während Vietnam in Bezug auf entwickelte Lieferketten, Infrastruktur und Geschäftsumfeld noch nicht auf dem Niveau Chinas liegt, gibt es Anzeichen für eine Verschiebung.

Kürzlich machte Hongkongs reichster Mann Li Ka-Shing Schlagzeilen, als bekannt wurde, dass sein Unternehmen CK Asset Holdings in Immobilien in Ho-Chi-Minh City investieren würde. Zuletzt bat auch Apple seine Zulieferer, die Produktion aus China heraus hin zu Ländern wie Vietnam und Indien zu diversifizieren, da das Land aufgrund der strengen pandemiebedingten Lockdowns eingeschränkt ist. Es gab bereits Berichte, dass die Airpods 2 Pro in Zukunft auch den “Made in Vietnam” -Stempel tragen könnten.

Anzeichen für einen High-Tech-Wandel

Der vietnamesische Autohersteller VinFast, Teil des VinGroup-Konglomerats, machte ebenfalls Schlagzeilen, als er ankündigte, dass er die Produktion von benzinbetriebenen Fahrzeugen bis Ende 2022 einstellen und sich nur auf Elektrofahrzeuge konzentrieren wird. Vinfast plant den Bau einer Fabrik für Elektrofahrzeuge in North Carolina, USA. Die Firma hat kürzlich einen Vertrag mit Intel unterzeichnet, um autonome Technologie für seine Fahrzeuge zu entwickeln und gleichzeitig Elektrofahrzeuge in Vietnam zu bauen.

Anfang des Jahres verabschiedete die vietnamesische Regierung einen Konjunkturimpuls in Höhe von 15,21 Milliarden US-Dollar, von dem ein Teil auf Infrastrukturausgaben entfiel, um die Urbanisierung weiter voranzutreiben.

Unternehmen in Vietnam profitieren auch von verschiedenen staatlichen Anreizen wie Steueranreizen, Ausnahmen von der Land- und Wassermiete sowie einer günstigen Investitionspolitik für bestimmte Branchen wie High-Tech. Darüber hinaus bietet Vietnams Fülle an Freihandelsabkommen mehrere wettbewerbsfähige Zollsätze für Unternehmen, die in Vietnam produzieren und dann in andere Länder exportieren möchten.

Pandemie und Lockdowns

Es gibt zwei verschiedene Ansätze, die China und Vietnam in Bezug auf die Pandemie verfolgt haben, wobei beide Länder zu Beginn der Pandemie ähnlichen Modellen der Schließung von Grenzen folgten. Diese Strategie kam ihnen zunächst zugute, da es die Fallzahlen niedrig hielt. Die Delta-Variante und die Omikron Variante machten traditionelle Lockdown-Maßnahmen wirkungslos.

Nach der Impfung des größten Teils der Bevölkerung und den starken Rückgängen des BIP hat Vietnam hat seine Wirtschaft am 1. Oktober 2021 wieder geöffnet und beschlossen, einen „Leben mit dem Virus“ Plan zu verfolgen. Dies ermöglichte es Fabriken und Unternehmen, den Betrieb wieder aufzunehmen; Vietnam lockerte langsam die Grenzkontrollmaßnahmen, die auch Ausländern die Einreise ohne Quarantäne und die Zulassung von Geschäfts- und Touristenreisen ermöglichten.

Im Gegensatz dazu verfolgt China eine Null-COVID-Politik und hatte seine wichtigsten Wirtschaftszentren wie Shanghai zwischenzeitlich ganz abgeriegelt. Die Störung hat die Lieferketten unterbrochen, da Waren in Häfen, Flughäfen und Handelsdrehkreuzen stecken blieben. Störungen in der Logistik haben auch mehrere Städte wie Shenzhen, Guangzhou, Dongguan und Foshan betroffen, die sich stark auf ihre gesamte Wirtschaft auswirken.

Die Zeit wird zeigen, ob diese Änderungen vorübergehend sind oder ob Hersteller beginnen, sich längerfristig aus China zurückzuziehen. Wenn jedoch die Lockdowns ohne Ausstiegsstrategie verlängert werden, könnten Unternehmen trotz Chinas gut entwickelter Lieferkettennetzwerke und Logistik alternative Standorte wie Vietnam in Betracht ziehen. Dies wäre eine teure Initiative, kann aber langfristig vorteilhaft.

Komplementär statt konkurrierend

Schon vor der Pandemie war Vietnam durch seine tiefe Integration in die Wirtschaft von Rohstoffimporten abhängig. Shutdowns in China behindern auch Vietnams Exporte, und Unternehmen haben sich darüber beschwert, dass ihre Exporte aufgrund ihrer Unfähigkeit, Rohstoffe aus China zu beziehen, behindert werden.

Die Nachahmung des chinesischen Lieferkettennetzwerks wird ebenfalls ein teures Unterfangen sein, aber langfristig wahrscheinlich vollzogen werden. Vietnam wird wahrscheinlich ebenfalls Chinas Modell der Modernisierung seiner Wirtschaft folgen, indem es High-Tech-Industrien gezielt anzieht. Die vietnamesische Regierung verfolgt bereits eine Investitionspolitik, um diese Art von Investoren anzuziehen.

Derzeit kann Vietnam nicht die Fabrik der Welt sein, sondern brilliert in der Ergänzung von Unternehmen mit Niederlassungen in China. Während die Investoren ihre Geschäftstätigkeit weiter diversifizieren werden, sind Vietnam und die gesamte ASEAN-Region auf dieses zukünftige Wachstum vorbereitet.

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