Vietnams Halbleiterindustrie: Wie Samsungs Investment den Kurs für die Industrie neu definiert

Vietnams Halbleiterindustrie schafft eine Grundlage zur Unterstützung und Entwicklung mehrerer anderer Teilindustrien und ein Motor für das Wirtschaftswachstum Vietnams. Es wird angenommen, dass die Branche bis 2024 ein Volumen von 6,16 Milliarden US-Dollar erreichen wird, obwohl der größte Teil der Fertigung im geringwertigen Teil der Wertschöpfungskette stattfindet. Mit Filippo Bortoletti, Country Director, Dezan Shira & Associates Vietnam analysieren wir die vietnamesische Halbleiterindustrie sowie die Chancen für Investoren.

Medienberichte besagten kürzlich, dass der weltweit größte Speicherchiphersteller, Samsung, im Juli 2023 mit der Herstellung von Halbleiterteilen in Vietnam beginnen und seine Produktion weiter diversifizieren wird, da die USA, China und andere versuchen, Technologielieferketten zu weiter zu streuen und zu verfeinern.

Samsung testet derzeit Ball-Grid-Array-Produkte und beabsichtigt, sie in der Samsung Electro-Mechanics Vietnam-Fabrik in der nordvietnamesischen Provinz Thai Nguyen in Serie zu produzieren. Anfang dieses Jahres investierte der südkoreanische Gigant weitere 920 Millionen US-Dollar in sein Werk für elektronische Komponenten in Thai Nguyen.

Als Vietnams größter ausländischer Direktinvestor, investierte Samsung 2013 erstmals 1,3 Milliarden US-Dollar in die elektromechanische Einheit, die Mainboards und andere elektronische Komponenten herstellt. Im vergangenen Jahr kletterte die Zahl auf 18 Milliarden US-Dollar. Neben bereits sechs Werken im Land und baut Samsung derzeit ein neues Forschungs- und Entwicklungszentrum in der Hauptstadt Hanoi.

Nun werden Halbleiter der dritte Geschäftszweig für Samsung in Vietnam, wo das Unternehmen Haushaltsgeräte und die Hälfte seiner Smartphones herstellt.

Samsungs Investition in den vietnamesischen Halbleitermarkt ist nicht ohne Konkurrenz, da Synopsys, ein renommierter Chip-Softwarehersteller mit Sitz in den USA, im August eine Intensivierung der Marktdurchdringung Vietnams ankündigte. Synopsys hat bereits eine Absichtserklärung mit dem vietnamesischen Saigon High-Tech-Park unterzeichnet, um vietnamesische Elektroingenieure auszubilden und hat gleichzeitig 30 Lizenzen im Wert von 20 Millionen US-Dollar für den Technologiepark vergeben. Dieser Schritt zeigt sowohl die zunehmende Attraktivität Vietnams auf dem internationalen Markt als auch die Vorsicht des Unternehmens gegenüber dem chinesischen Halbleitersektor inmitten des Handelskrieges zwischen den USA und China.

Der Vizepräsident von Synopsys unterstrich den Pool junger Ingenieurtalente zu niedrigeren Kosten in Vietnam als Wettbewerbsvorteil, den das Land gegenüber anderen in der Region hat.

Da die USA versuchen, die Anzahl der Lieferungen von Chipherstellungswerkzeugen nach China zu begrenzen, ist Vietnam laut einem Synosys-Vertreter ein optimales alternatives Ziel.

Vor kurzem kommentierte Filippo Bortoletti, Country Director bei Dezan Shira & Associates Vietnam, die Entwicklungen in der Branche für zahlreiche vietnamesische Medien.

Seiner Einschätzung nach bedeutet der Schritt von Samsung einen Meilenstein für die Halbleiterindustrie des Landes, wenn man bedenkt, dass zuvor andere multinationale Unternehmen nur einige wenige Halbleiterverpackungs- und Testunternehmen in Vietnam hatten.

Die Tatsache, dass Samsung – einer der größten und wichtigsten Akteure in der globalen Elektronikindustrie – Vietnam und die Vereinigten Staaten für den Beginn der Produktion von Halbleitern und nicht Japan, Europa oder ein anderes Land ausgewählt hat, spricht Bände über das Potenzial Vietnams als aufstrebendes Produktionszentrum und auch für den Ehrgeiz des Landes, in absehbarer Zukunft weiter zu in wirtschaftlicher Stärke und Bedeutung zu wachsen.

Bortoletti schätzt auch, dass der Einstieg des südkoreanischen Riesen die Entwicklung der mit Halbleitern verbundenen Industrien fördern und die Entwicklung geeigneter Fähigkeiten und Fachkenntnisse im Land vorantreiben wird.

Samsung wird Vietnam in den kommenden Jahren auch mit Kaskadenvorteilen versorgen, da in den kommenden Jahren mehrere neue lokale Unternehmen und auch große ausländische Akteure florieren und profitieren könnten. Dies würde Vietnam einen Vorteil gegenüber anderen potenziellen Investitionsstandorten verschaffen.

Vietnams florierende Halbleiterindustrie

Vorteile

Laut Bortoletti sind die größten Vorteile Vietnams bei der Entwicklung der Halbleiterindustrie eine günstige Demografie mit relativ niedrigen Arbeitskosten und guten Humanressourcen. Vietnam hat außerdem eine ambitionierte Regierung, die das Land für Außenhandel und Investitionen öffnet und den lokalen Rechtsrahmen an internationale Praktiken anpasst, ein wachsendes – und lern- und verbesserungsbereites – Ökosystem lokaler Unternehmer und zukunftsfähige Pläne für die zukünftigen Entwicklungspfade des Landes.

Darüber hinaus hat die Neutralität des Landes im Handelskrieg zwischen den USA und China sowie im Krieg zwischen Russland und der Ukraine Anlegern erleichtert, einen Ort für die Produktion und Lieferung von Komponenten für andere Volkswirtschaften zu wählen.

Nachteile

Bortoletti erwähnt auch die wichtigsten Herausforderungen, denen sich Vietnam bei der Entwicklung der Halbleiterindustrie stellen muss. Mit einem begrenzten – aber steigenden – Budget sollte die Regierung sicherstellen, dass die lokale Infrastruktur mehr Unternehmen ohne Verstopfungen aufnehmen kann, Verwaltungsverfahren rationalisieren und vereinfachen, die Transparenz erhöhen und ihren Rechtsrahmen weiter aktualisieren, um einen fairen Wettbewerb gewährleisten.

Gleichzeitig sollte das Land der Verbesserung des Bildungssystems Priorität einräumen und es für den Aufbau solider Grundlagen für die schrittweise Verbesserung von lokalem Fachwissen zugänglich machen.

Am auffälligsten ist, dass Packaging and Testing, der Sektor, in dem Vietnam am stärksten tätig ist, im Vergleich zur Entwicklung und Herstellung von Halbleitern ein margenschwacher Teil der Halbleiterindustrie ist. Tatsächlich liegt das Hauptproblem, das Vietnam daran hindern könnte, eine weitere Stufe in der Wertschöpfungskette zu erklimmen, in den hohen Anforderungen an die Fertigungsinfrastruktur sowie in den hohen Anforderungen an Expertise der Arbeitskräfte.

Bortoletti glaubt, dass Vietnam alles hat, was es braucht, um die Produktion zu erschließen, dies jedoch einige Zeit in Anspruch nehmen wird, sowie vom politischen Willen, um Unternehmer zu leiten und zu unterstützen, sowie von den globalen makroökonomischen Variablen, die das globale Angebot beeinflussen und umgestalten könnten.

Hauptakteure

Vor Samsung bestimmte Intel Products Vietnam (IPV), das größte Montage- und Testwerk in Intels Netzwerk den Markt. Im vergangenen Jahr verpflichtete sich Intel, 475 Millionen US-Dollar für den Bau einer hochmodernen Test- und Montageanlage für Mikroelektronik in Vietnam bereitzustellen. Während der globalen Chipkrise behielt IPV einen stabilen Betrieb bei und leistete mehrere innovative Beiträge, um die Halbleiterknappheit zu entgegenzuwirken.

Der in Vietnam gebaute Komplex hat in den letzten 15 Jahren mehr als 1,5 Milliarden US-Dollar vom Komponentenindustrieriesen erhalten, was die Produktionsstätte zu einer der größten Fabriken Intels macht. Angesichts des Ziels, der weltweit führende Hersteller von elektronischen Bauelementen zu werden, ist es sehr wahrscheinlich, dass diese Direktinvestitionen auf absehbare Zeit fortgesetzt werden.

Andere Chiphersteller, darunter Qualcomm, Texas Instruments, SK Hynix und NXP Semiconductors, haben ebenfalls Forschungszentren und Fabriken in Vietnam aufgebaut. Diese Unternehmen haben den Grundstein für die Fertigungs- und Logistikinfrastruktur sowie die Forschungszentren gelegt, was wiederum Vietnam zu einem attraktiveren Ziel für Folgeinvestitionen in der Branche gemacht hat.

Anfang letzten Jahres erhielt Hayward Quartz Technology, ein großer OEM-Zulieferer, die Genehmigung zum Bau einer 110-Millionen-Dollar-Anlage in Vietnam. Nach der Inbetriebnahme wird der Standort Kristallsiliziumblöcke, Kunststoffpolymere und andere Materialien herstellen, die in der Mikroelektronikherstellung verwendet werden.

Im selben Monat gab Pegatron, einer der EMS-Anbieter von Apple, 22,9 Millionen US-Dollar aus, um Land in Vietnam aufzukaufen. Das Unternehmen beabsichtigt, weitere 1 Milliarde US-Dollar zu investieren, um bedeutende Produktionskapazitäten in der Region aufzubauen. Foxconn und Wistron, zwei weitere Apple-Gerätehersteller, haben geplant, ihre regionale Präsenz zu erweitern.

Ausblick auf die weiteren Entwicklungen

Der Trend, dass multinationale Unternehmen in anderen Ländern als China diversifizieren und investieren, ist offensichtlich und betrifft alle Branchen. Im Allgemeinen wollen Unternehmen ihre Aktivitäten in China behalten, aber eine anhaltende Null-Covid-Strategie und die geschlossenen Grenzen haben Unternehmen gezwungen, ihre Aktivitäten in alternative Produktionszentren zu diversifizieren. Samsungs Investition in Vietnam ist ein gutes Beispiel dafür.

Daher macht Vietnams Nähe zu China, das geringe politische Risiko, die internationale Integration, die verfügbaren Steueranreize, die Arbeitskosten und die Demografie das Land weiterhin zu einem äußerst attraktiven Investitionsziel machen.

Eine Reihe von unvorhergesehenen Ereignissen haben die Entwicklung der lokalen Fertigungsindustrie in Vietnam gefördert und angekurbelt. In den letzten Jahren haben zuerst der Handelskrieg zwischen den Vereinigten Staaten und China die Zölle auf Made-in-China-Exporte in die Vereinigten Staaten erhöht, dann hat die Covid-19-Pandemie Unternehmen dazu genötigt, ihre Strategie in Richtung einer diversifizierteren Lieferkette zu überdenken, die weniger von einem einzigen Markt abhängig ist.

Heute, mit einem hervorragenden prognostizierten Wachstum in der Branche, scheint es, als würden globale Halbleiterhersteller auf Vietnam als Alternative zu China für die Produktion setzen, und wir können erwarten, dass Vietnam zu einem strategischen Bindeglied in den globalen Halbleitern wird. Dies ist nur der neueste einer Reihe von Branchen, die Vietnam zu einem neuralgischen Knoten in ihrer globalen Lieferkette machen. Insbesondere, wenn wir die Elektronikindustrie als Beispiel nehmen, hat sich Vietnam in weniger als zwanzig Jahren zu einem der Top-Exporteure von elektronischen Produkten entwickelt (Smartphones sind die prominentesten), beginnend bei null.

In Bezug auf die Halbleiterindustrie hat die US Regierung im dritten Quartal 2022 den CHIPS Act (Creating Helpful Incentives to Produce Semiconductors for America)verabschiedet, der ein großartiges Anreizpaket für Unternehmen darstellt, um die lokale Halbleiterforschung und -produktion anzukurbeln. Mit dem CHIPS Act ist es Unternehmen, die diese Mittel in Anspruch nehmen, untersagt, neue und fortschrittliche Chipfabriken in China zu bauen.

Es erscheint klar, dass Halbleiterhersteller zusätzliche und gute Argumente für die Verlagerung oder Erweiterung ihrer Fertigungskapazitäten außerhalb Chinas finden können.

So kommt Vietnam auf den Plan, indem es Herstellern einen äußerst günstigen geografischen Standort bietet, an dem die Regierung Investitionen in Halbleiter (und High-Tech im Allgemeinen) mehr als begrüßt, was attraktive Anreizpakete in Verbindung mit wettbewerbsfähigen Kosten ermöglicht.      

Die Halbleiterindustrie muss dabei nicht als sehr verschieden von anderen Branchen angesehen werden, und daher dürfte Vietnam seine Wettbewerbsfähigkeit auch in der Halbleiterindustrie in den kommenden Jahren steigern. Die Ankunft großer Unternehmen wie Samsung wird auch dazu beitragen, unterstützende Industrien zu etablieren, die weiteres Wachstum und Entwicklung im Land ermöglichen.

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