越南半导体产业：进入2025年后的进展与展望

由于越南政府的战略政策引导、不断增加的外国直接投资（FDI）以及各行业对芯片需求的持续增长，越南的半导体产业蓬勃发展。预计到2027年，越南的半导体产业市场价值将达到312.8亿美元，2023年至2027年期间的复合年增长率（CAGR）为11.6%，越南正稳步成为全球半导体供应链中的重要一环。本文将探讨越南半导体产业的发展、投资环境、面临的挑战以及长期的增长潜力。

越南半导体产业：目前的格局

2023年9月宣布的越美全面战略伙伴关系进一步加快了越南半导体行业的势头，促使全球半导体巨头在越南扩大业务。英特尔、安森美、海力士美光和安靠等领军企业已在越南设立业务，尤其是在北部地区的外包半导体封装测试（OSAT）工厂，以及南部地区的研发中心。

越南总理范明政于2024年9月21日发布的第1018/QD-TTg号决定，概述了越南半导体产业至2030年的发展战略，并展望至2050年。该战略路线着重于人才培养、制造能力提升以及全球整合，确保越南充分利用地缘政治优势和经济优势。

越南各地区参与芯片设计的企业

关键驱动增长的因素

政府倡议和战略伙伴关系

越南采用“C=SET+1”公式构建了其半导体产业的发展战略，其中C代表芯片，S代表专业化，E代表电子，T代表人才，而+1则代表越南是半导体投资的安全目的地。这一分阶段的发展计划包括：

• 第一阶段（2024-2030年）：有选择地吸引外国直接投资，形成至少100家设计公司、一家小型制造工厂以及10家封装测试厂。
• 第二阶段（2030-2040年）：扩大到200家设计公司、两家制造工厂以及15家封装测试中心，确保在设计和生产方面实现自给自足。
• 第三阶段（2040-2050年）：建立300家设计公司、三家制造工厂以及20家封装测试厂，使越南成为全球半导体研发和生产的领导者。

外国直接投资与主要参与者

越南在半导体生态方面吸引了大量的外国直接投资。英特尔在胡志明市的封装测试工厂是其全球最大的工厂之一，而安靠技术（Amkor Technology）在北宁投资超过10.7亿美元建设半导体封装厂。此外，富士康精密电子正在开发一个造价3.8333亿美元的工厂，荷兰半导体公司 BE Semiconductor Industries（BESI）计划在2025年初在西贡高科技园区启动一个490万美元的新项目。

2024年12月，英伟达与越南政府签署了一项人工智能合作协议，双方将共同建设人工智能研发中心和人工智能数据中心。此外，英伟达收购了 Vingroup 旗下的健康科技初创企业 VinBrain，这凸显了越南在人工智能集成半导体应用方面日益重要的地位。

行业机遇：越南的半导体应用

燃油车与电动汽车行业

越南的电动汽车（EV）市场由VinFast带头，使得半导体元件的需求不断增长。全球电动汽车销量同比增长35%，预计到2035年，电动汽车将占所有汽车销量的50%。奥迪、梅赛德斯奔驰和比亚迪等公司正在扩大其在越南的电动汽车业务，需要用于电池管理、电力电子和车辆自动化的半导体驱动解决方案。

工业制造与信息通信技术

越南中央统计局（GSO）报告称，2024年第一季度，该国制造业和加工业增长了6.98%。国家创新中心（NIC）、西贡高科技园区（SHTP）和岘港软件园2号园区正在引领高科技制造业的投资，助力越南成为半导体驱动型的智能工厂的首选投资目的地。

人工智能与数据中心

随着越南人工智能生态系统的不断扩展，当地科技企业如FPT正借助与英伟达的合作，开发一个价值2亿美元的人工智能工厂。对边缘计算、机器学习和人工智能芯片不断增长的需求，正使越南成为人工智能驱动的半导体生产的新兴中心。

关键原材料与成本竞争力

越南是全球第二大的稀土储量国家，估计储量达2200万吨。越南正在通过确保获得硅晶片和稀土元素等关键原材料来增强其供应链的韧性。越南还拥有600万技术熟练的劳动力，这使得越南在与其他竞争者相比时具有竞争优势。

人力资本与劳动力发展

越南的全球人力资本指数高达0.69，在亚太地区名列前茅。通过持续在STEM教育、校企合作以及劳动力技能提升方面的投入，越南计划到2030年培养5万名半导体工程师。像FPT和越南军用电子电信公司这样的大型企业正在积极支持人才发展计划，以确保为高科技行业提供技术娴熟的劳动力。

越南半导体产业面临的挑战

越南的半导体产业在业务战略规划期间仍需谨慎应对诸多障碍。这些挑战包括：

• 劳动力短缺和技术差距：目前越南的半导体工程师数量为6000人，计划在未来几年培养3万至5万名半导体工程师。然而，越南信息与通信部估计，越南每年需要15万名IT和数字工程师，但目前的劳动力供应仅能满足40%至50%的需求。
• 基础设施和能源可靠性：稳定的基础设施对于半导体制造至关重要。越南电力供应不稳定，即使是短暂的停电也可能造成数亿美元的损失。一些工业区和高科技园区已开发出独立的电源，但需要长期解决方案来确保可靠性。
• 来自区域竞争对手的竞争：越南面临着来自中国台湾、韩国和马来西亚的激烈竞争，这些地区拥有成熟的半导体供应链。例如，马来西亚在半导体封装测试外包（OSAT）设施方面拥有数十年的经验，这使其在吸引高科技外国直接投资方面具有竞争优势。

未来的道路：商业与投资展望

尽管面临诸多挑战，越南的半导体行业仍为企业和投资者带来了相当可观的优势：

• 扩大半导体人才库：越南正在对其20所高等教育机构中的四个国家级共享半导体实验室进行现代化改造，并计划培养1300名专业讲师。FPT和越南军用电子电信公司等公司正在积极培养本地人才，以弥补技术缺口。
• 增强对投资者的政策激励：越南为高科技项目提供企业所得税（CIT）减免，15年内税率低至10%。其他激励措施包括免除土地租金和半导体制造设备的进口关税。
• 加强全球伙伴关系：越南半导体创新网络将本地企业与国际企业连接起来，以促进合作和知识交流。越南在地缘政治上的战略中立性使其能够吸引主要半导体生产国的投资，从而降低与贸易紧张局势相关的风险。

总结

越南的半导体产业正在迅速成长，这得益于政府的支持、外国的投资以及电动汽车、人工智能和工业自动化等领域不断增长的需求。然而，要实现长期增长，必须解决劳动力的短缺、基础设施的限制和区域竞争等挑战。只要持续获得政策支持、投资于人才培养以及高科技基础设施的完善，越南有望在2050年成为全球半导体中心。

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