Cadenas de supermercados en Vietnam: Oportunidades y retos

El crecimiento de la población, el aumento de la riqueza y la popularidad de las compras en línea han hecho que los supermercados de Vietnam estén bien preparados para un crecimiento sustancial y una rápida modernización. Esto es lo que deben saber los inversores extranjeros.

Traducción: Katherine Cheung García 

En los últimos años, los cambios en el comportamiento de los clientes han alterado significativamente el entorno minorista en Vietnam. Esta transformación se vio acelerada por la pandemia de COVID-19, que obligó a numerosos comerciantes de comestibles a adaptarse e innovar.

Concretamente, en 2021, los mercados tradicionales experimentaron un declive. Las tiendas callejeras, los mercadillos y las tiendas familiares se vieron obligadas a cesar su actividad debido a las estrictas restricciones impuestas por la pandemia. Estos cierres precipitaron un cambio en los hábitos de compra de comestibles de los consumidores, allanando el camino para un panorama minorista más contemporáneo, en el que las compras en línea ocuparon un lugar central.

Además, los huecos dejados por los puntos de venta más pequeños como resultado de la pandemia proporcionaron a los operadores de supermercados un terreno fértil en el que hacer crecer su negocio y acelerar la expansión. Con la proliferación de centros comerciales modernos y el auge del comercio electrónico, los supermercados se han situado en una buena posición para acceder a grandes oportunidades de crecimiento.

No obstante, existen retos específicos que podrían plantear riesgos significativos a los operadores de supermercados en Vietnam.

Las interrupciones de la cadena de suministro, la gestión inadecuada de los precios de los productos básicos y el aumento de los costes asociados a la distribución de bienes son preocupaciones sustanciales que afectan tanto a las empresas como a los consumidores. Con una multitud de nuevos participantes en una oleada de adquisiciones e impulsando la expansión de nuevas tiendas, la comprensión de estos desafíos se convierte en un imperativo para las empresas extranjeras que buscan establecer una presencia en la industria de supermercados de Vietnam.

La cadena de supermercados de Vietnam en cifras

El sector minorista de Vietnam está creciendo rápidamente. Se prevé que el tamaño del mercado minorista vietnamita aumente de 246 650 millones de dólares en 2023 a 435 590 millones de dólares en 2028, con una CAGR del 12,05%. El comercio electrónico también está creciendo a un ritmo exponencial. Las empresas de comercio electrónico en Vietnam ingresaron 14.000 millones de dólares en 2022, y se prevé que ingresen 32.000 millones de dólares en 2025. Esto representa un enorme potencial en el mercado minorista de Vietnam para las empresas extranjeras.

Mientras tanto, los supermercados se consideran una opción atractiva de venta al por menor en Vietnam, con una amplia gama de productos, una experiencia sin fisuras para el cliente y una calidad de producto garantizada. Los supermercados tienen una serie de ventajas competitivas sobre sus competidores más pequeños en el mercado minorista y han visto un rendimiento de ventas positivo continuo en los últimos años.

Los datos de Euromonitor muestran que se estima que las ventas de supermercados en 2023 alcanzarán los 110.234 billones de dong (4.500 millones de dólares), con un aumento del 8,8% respecto al año anterior. Estas cifras también muestran que ha habido un cambio sustancial en el comportamiento de los consumidores hacia la compra de comestibles en los minoristas de comestibles modernos.

Además, la Oficina General de Estadística también registró que las ventas al por menor de bienes y servicios de consumo en Vietnam alcanzaron casi los 5.679 billones de dong (230.000 millones de dólares) en 2022, lo que supone un aumento del 19,8% respecto al mismo periodo del año anterior.

Los productos de marca blanca también han experimentado un fuerte crecimiento y una mayor prevalencia en los últimos años. Su oferta abarca una amplia variedad de categorías de productos, como verduras frescas, ropa y productos de cuidado personal. Esto, a su vez, debería ayudar a los supermercados a diversificar sus líneas de productos, fidelizar a sus clientes y reforzar su ventaja competitiva. Grandes operadores como Co.opMart, Aeon Citimart, Bach Hoa Xanh y WinMart están desarrollando sus líneas de marcas blancas para ganar una mayor cuota de mercado.

En el segmento de los supermercados vietnamitas predominan las marcas nacionales, con Co.op Mart y Winmart a la cabeza, con 128 y 123 establecimientos, respectivamente.

Tiendas de conveniencia en Vietnam

Fuente: Q&Me

Supermercados en Vietnam

Fuente: Q&Me

Oportunidades

Las empresas y los fondos de inversión extranjeros aprovechan las crecientes oportunidades del mercado minorista vietnamita y se apresuran a inyectar dinero en las empresas vietnamitas.

Recientemente se informó de que la empresa de inversión privada Bain Capital se había comprometido a invertir al menos 200 millones de dólares en capital social en Masan Group (MSN). A 85.000 VND por acción, el coste supera el precio de mercado de 77.400 VND al que se valoran las acciones en bolsa.

Reuters también informó en septiembre de 2023 de que el fondo soberano GIC, con sede en Singapur, se encuentra entre los inversores en conversaciones para adquirir una participación del 20% en la cadena de pequeños supermercados Bach Hoa Xanh al gigante minorista vietnamita Mobile World. La posible operación podría alcanzar los 1.700 millones de dólares, lo que pone de manifiesto el enorme interés de los inversores por el mercado minorista vietnamita.

En febrero de 2023, el gigante minorista tailandés Central Retail también anunció su mayor inversión en Vietnam, de casi 1 450 millones de dólares en un periodo de cinco años. La empresa planea aumentar el número de supermercados en propiedad en Vietnam hasta 600 tiendas para 2027.

Gracias a la rápida urbanización y al crecimiento del comercio electrónico minorista, los supermercados nacionales e internacionales están ampliando su presencia en Vietnam. Al mismo tiempo, los inversores extranjeros están aprovechando el gran potencial del mercado minorista de Vietnam a través de diversas estrategias de expansión, como fusiones y adquisiciones, franquicias y asociaciones. Es un buen momento para que los conglomerados extranjeros inviertan en el mercado minorista vietnamita, especialmente en el segmento de los supermercados.

Desafíos

Actualmente, la inadecuada capacidad de abastecimiento y la mala gestión de los precios de los productos básicos obstaculizan el crecimiento de las cadenas de supermercados en Vietnam.

Capacidad de abastecimiento: Los grandes minoristas de Vietnam se enfrentan a menudo a problemas de abastecimiento al comprar productos frescos a granel. Las granjas a pequeña escala carecen de recursos e incentivos para una normalización avanzada de la cadena de suministro, lo que puede dar lugar a un suministro deficiente de existencias frescas. Una base de proveedores fragmentada y fluctuante ha sido un problema que ha dificultado a los supermercados imponerse a los mercados húmedos y otros puntos de venta tradicionales.

Gestión de los precios de los productos básicos: Vietnam registró varias subidas de su índice de precios al consumo (IPC) en los siete primeros meses de 2023, impulsadas por el encarecimiento de algunos alimentos, según la Oficina General de Estadística. Esto ha impedido el aumento del poder adquisitivo nacional y ha repercutido directamente en los resultados financieros de los supermercados. Las subidas repentinas de precios también pueden provocar una aceleración de la inflación, lo que dificulta a las cadenas de supermercados la gestión de los costes de algunos productos y comestibles.

El camino por recorrer

El sector minorista vietnamita se expande a un ritmo vertiginoso, lo que ofrece grandes oportunidades a las marcas internacionales. En los últimos años se han producido grandes operaciones de fusiones y adquisiciones y planes de expansión de grandes cadenas de supermercados en Vietnam.

La modernización de la economía vietnamita, el florecimiento de la clase media y el rápido crecimiento del comercio electrónico facilitarán las perspectivas del comercio minorista extranjero. Sin embargo, las empresas deben contar con planes para gestionar los retos sobre el terreno en materia de logística y distribución. Esto también es necesario para mantenerse por delante de la intensa competencia de los minoristas locales.

Teniendo en cuenta estas consideraciones, se aconseja a las empresas extranjeras que deseen invertir en este prometedor mercado que contraten a expertos locales para establecer estrategias óptimas.

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