特朗普政府2.0时代关税政策对越南出口的影响：美越双边贸易关系分析

Posted by Written by Arendse Huld Reading Time: < 1 minute

美国已宣布对所有越南出口产品征收46%的对等关税，这一政策调整预计将对越南以贸易为导向的经济体系产生深远影响。该决定是在美国此前针对全球钢铁、铝及汽车产品的进口加征关税之后出台的，尽管这些措施对越南的直接影响相对有限，但仍然对部分行业构成了显著挑战。本文旨在系统梳理特朗普政府针对越南实施的关税政策，并深入分析其对越南市场可能带来的潜在影响。

特朗普对全球贸易伙伴实施对等关税，将越南关税提高至46%

2025年4月2日，美国总统唐纳德·特朗普以”外国不公平贸易行为造成国家紧急状态”为由，宣布对全球贸易伙伴实施全面关税措施。新政策包括对所有进口商品征收10%的”最低基础关税”——兑现其关键竞选承诺之一——同时针对美国主要贸易伙伴实施更高的对等关税。

这项将于4月9日生效的对等关税政策将豁免以下商品：

  • 根据《美国法典》第50编第1702(b)条规定的物品，如无商业价值的个人物品转移、捐赠、信息或信息材料，以及个人旅行携带物品；
  • 已受232条款关税约束的钢铁、铝制品及汽车/零部件（这些产品关税将维持25%不变）；
  • 铜、药品、半导体和木材制品；
  • 未来可能被纳入232条款关税的所有商品；
  • 金银条；
  • 美国国内无法获取的能源及特定矿产。

越南46%的关税税率在所有受制裁国家中位居前列，在东南亚地区仅低于老挝（48%）和柬埔寨（49%）。

该关税计划最早于2025年2月13日公布，当时特朗普签署备忘录，要求主要部长制定对等关税实施方案。

这项”公平对等计划”要求审查与所有贸易伙伴的非对等贸易关系，包括：对美国产品征收的关税；对美国企业、工人和消费者（含增值税）实施的不公平、歧视性或域外税收；非关税壁垒或措施（含补贴和监管要求）；以及导致汇率偏离市场价值的政策和做法。

越南从一开始就难以逃脱这项关税计划的打击。据路透社报道，越南贸易加权最惠国平均关税税率为5.1%，远高于美国的2.2%，这为美国大幅提高越南商品实际关税提供了依据。

但真正让越南陷入困境的，是”对等关税”计划中提及的非关税壁垒。首先，该计划针对”导致汇率偏离市场价值、损害美国利益的政策行为”。2021年1月15日，美国贸易代表办公室（USTR）发布的调查报告认定，越南通过本币贬值获取不正当竞争优势，这种行为加剧了美越贸易失衡。特朗普政府随即正式将越南列为”汇率操纵国”。

除汇率问题外，USTR还依据”301条款”对越南木材进口展开调查，指控越南可能使用非法采伐木材生产出口美国的商品。

尽管调查认定越南行为”符合301条款制裁条件”，但特朗普在任期最后一天（2021年1月19日）并未采取行动。随着拜登政府上台，这场争端出现转机——2021年4月，USTR改口称”证据不足”，撤销了对越南”汇率操纵国”的认定。

但特朗普此次对越南课以重税的理由却出奇简单：根据USTR2024年数据，美国直接将美越贸易逆差除以自越进口总额，得出所谓”越南对美征收90%关税”的结论，并据此制定了46%的报复性税率。

这意味着，越南若想与特朗普政府达成协议，可能不得不通过削减对美顺差或扩大美国产品进口来换取关税减免。

美国关税政策对越南经济的影响

46%的对等关税政策

新近公布的针对越南商品的46%对等关税政策，预计将对越南以出口为导向的经济体系产生深远影响，特别是在那些高度依赖美国市场的关键行业。得益于越南作为低成本、高效率制造业中心的国际声誉，纺织品、鞋类及家具制造等行业在过去二十年间得到持续发展，然而在如今的对等关税政策下，这些行业受到的冲击最为显著，关税的显著提升将压缩其利润空间，削减订单数量，并可能引发失业问题。

越南出口商可能通过开拓欧洲、亚洲及中东地区的消费者市场，以实现市场多元化。然而，这一转型过程预计将会面临诸多挑战。这些目标市场的竞争已十分激烈，同时物流方面的限制因素，如航运能力不足、基础设施薄弱以及监管政策差异，可能会对快速适应新市场构成阻碍。此外，由于鲜有市场能够提供与美国同等规模的需求量，因此越南出口商难以完全弥补因关税政策调整所带来的损失。

尽管可能存在潜在的干扰，但有分析认为此次关税上调可能并非长期政策。特朗普政府或将高额对等关税作为一项谈判策略，旨在促使越南达成新的贸易协议。若越南能够通过减少对美贸易顺差或增加对美国商品（特别是农业、能源等政治敏感领域）的采购，双方则有可能达成一致，从而实现关税的部分降低或完全取消。

然而，在短期内，越南出口商与政策制定者将不得不应对不断加剧的不确定性。此次关税政策不仅扰乱了贸易流动，还对越南进入其关键出口市场之一的稳定性提出了挑战。随着企业评估各类选项，未来数月内，投资、供应链调整决策以及区域贸易战略的深远影响或将逐步显现。

针对钢铁与铝产品的关税政策

2024年，越南跃升为美国第五大钢铁供应国，较2023年的第九位有着显著提升。根据美国国际贸易署（ITA）的数据，2024年美国从越南进口用于国内消费的钢铁制品同比增长143.4%，达到120万吨，总价值达11.3亿美元，其中约75%为扁碳钢及合金钢产品。此外，越南还向美国出口少量铝制品。2024年，越南对美出口用于国内消费的铝制品总量为35,593吨，较2023年下降1.7%，总价值为1.429亿美元。

需要指出的是，越南对美出口的钢铁和铝产品此前已分别被加征25%和10%的关税。2018年，在特朗普政府第一任期内，美国依据《1962年贸易扩展法》第232条款，以国家安全为由对全球范围内的钢铁和铝进口产品实施了额外关税措施。尽管随后部分国家获得了关税豁免，但针对越南众多钢铁产品的关税却一直延续至今。

因此，越南对美钢铁出口所受的影响可能有限，尤其是考虑到尽管加征了关税，但出口量仍持续快速增长。此次关税上调甚至可能对越南出口商有利，因为这将使越南与其他国家处于同等竞争环境，这些国家现在也将面临25%的关税。值得注意的是，此前获得关税豁免的美国主要钢铁供应国，如加拿大和墨西哥，现在也将被征收关税。

相比之下，越南对美铝出口更具脆弱性。此次关税税率将上调15个百分点，这无疑将带来更大的挑战。特别是考虑到越南铝出口规模相对较小，且2024年的出货量较前一年已有所下降，即便在关税调整之前便已呈现下滑趋势。

然而，受这些关税政策的影响，全球钢铁和铝市场预计将发生重大变化。若美国成功实现特朗普政府提出的扩大国内钢铁和铝产业的目标，美国的主要供应商将不得不为其产品开拓新的国际市场，这将进一步加剧越南出口产品在国际市场的竞争压力。

25%的汽车关税政策

预计对进口汽车及特定汽车零部件征收25%的关税将对越南与美国之间的贸易产生的影响有限。越南并非美国市场的主要汽车或汽车零部件出口国。

根据美国国际贸易委员会（ITC）贸易地图的数据，2024年美国从越南进口了约11亿美元的汽车及零部件。这一金额仅占美国汽车及零部件进口总额的一小部分，而美国的主要汽车及零部件进口来源国为日本、韩国和德国等国家。目前，越南向美国出口的整车数量极为有限。

然而，尽管关税政策对越南整体出口的影响可能较为有限，但其对越南汽车出口领域的影响仍不容忽视。美国作为越南汽车及汽车零部件出口的关键市场，约占其相关出口总额的五分之一。

该关税政策主要针对包括日本、韩国和德国在内的汽车出口大国，这些国家与美国在汽车贸易领域长期保持较大的贸易顺差。尽管越南可能不会直接受到重大冲击，但全球供应链潜在的中断风险以及国际汽车市场需求结构的变化，仍可能对越南产生一定的间接影响。

对潜在新增关税政策及贸易协定的分析

鉴于特朗普政府一贯将政策重点放在针对与美国存在贸易顺差的经济体上，未来其极有可能对越南出口至美国的商品直接加征关税。如前所述，2024年越南对美贸易顺差达到历史新高水平。此外，越南目前已发展成为美国主要进口来源地之一，基于此背景，越南很难避免成为特朗普政府贸易政策的关注对象。

尽管拜登政府已启动相关审查程序，但美国仍继续将越南认定为非市场经济体（NME）。依据美国现行法律，非市场经济体可能面临特定的反倾销税和反补贴税。基于此法律框架，特朗普政府或依据这一法律框架对越南商品征收关税。

越南出口商亦可能因美中贸易紧张局势的持续升级而受到波及。有分析指出，越南对美出口商品中存在一定比例的中国转口商品（2021年的比例约为16%），部分中国出口商通过将商品经由越南转运至美国以规避依据301条款加征的关税。特朗普政府已明确表示将对此类行为予以关注。其在就职首日签署的《美国优先贸易政策》行政命令中明确提出，需针对中国工业供应链及通过第三国规避关税的行为进行深入调查，并探讨是否施加额外关税。

另有观点认为，美国对钢铁和铝产品加征关税的最终目标是中国，其广泛的征收范围意在抑制中国通过包括越南在内的第三国转口钢铁和铝产品的行为。

特朗普重返白宫也可能使任何潜在的地区贸易协议化为泡影。即便在拜登政府时期，由于两党对《全面与进步跨太平洋伙伴关系协定》（CPTPP）普遍持反对态度，美国加入该协定的可能性也极为有限。然而，特朗普政府曾尝试通过“印太经济框架”（IPEF）与亚太国家建立新的贸易合作关系。该框架于2022年5月正式启用，旨在通过简化贸易许可审批流程、削减海关行政壁垒以及提升区域监管透明度等多项措施，推动14个成员国之间的经贸往来。并且印太经济框架还致力于促进农产品贸易的发展，而美国作为全球主要的农产品出口国，有望从中受益。

与全面与进步跨太平洋伙伴关系协定存在明显差异，印太经济框架并未包含削减或取消关税的条款，但鉴于特朗普一贯倾向于推翻前政府政策的倾向，他很可能选择退出相关谈判。

然而，越南仍有可能与美国达成双边贸易协定。据报道，在2023年2月14日美国驻越南大使马克·纳珀与越南工贸部长阮鸿延的会谈中，马克·纳珀明确表示，美国的贸易政策并非专门针对越南。

此外，阮鸿延表示，越南愿意增加从美国的进口，尤其是农产品。马克·纳珀还鼓励越南“加快制定法律框架，以促进美国在包括能源、半导体、人工智能和航空在内的新领域的投资。”

4月3日，越南工业与贸易部（MOIT）呼吁美国暂缓实施对等关税措施，以争取更多时间寻求双方互利的解决方案。应美方邀请，由越南副总理胡德福率领的高级代表团将于4月6日至14日访问华盛顿，就相关议题展开进一步磋商。

倘若越南愿意作出让步，例如增加对美国商品的采购量，并放宽美国企业进入越南市场的限制条件，则有可能促使特朗普政府降低或取消现行的较高的对等关税。

Vietnam Briefing 由 协力管理咨询（Dezan Shira & Associates） 制作。该公司通过遍布全球的办公室，包括越南的河内、胡志明市和岘港，协助外国投资者在亚洲开展业务。如需更多关于在越南开展业务的支持，请联系 vietnam@dezshira.com。

此外，我们在印度尼西亚、印度、新加坡、菲律宾、马来西亚、泰国、意大利、德国和美国设有办公室或合作伙伴，并在孟加拉国和俄罗斯开展业务。